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11月2日上午,中金公司登陆上交所,上演A股首秀,截至午间收盘股价上涨31.38%,报收37.81元,市值约1409亿元。作为第40家A股上市券商,也是第14家“A+H”股,本次中金公司上市都有哪些亮点呢？
【投行业务重返巅峰】1995 年成立 的中金公司背靠中央汇金,主要服务各类头部机构,其主导 的数 个IPO项目至今仍排名A股募集资金规模前十。在2009 年创业板开启带来 的资本改革风潮中,中金公司被国信证券等券商弯道超车,在2011 年 的券商净利润排位中一度掉至第71位。经过韬光养晦,2015 年中金在香港H股上市,并在2017 年收购中投证券后,利用其广泛线下服务网络对业务进行了整体重塑,净利润再次挺进行业前十。2019 年,中金公司中国同行业中总资产排名第八、营收排名第十,投行业务排名第二。2020 年1-6月,中金公司营业收入、营业利润、利润总额同比增长50%以上,净利润增幅则高达62.1%。本周,随着蚂蚁集团即将进行 的IPO,中金公司将直接跻身2020 年全球前三承销商之列。
【牵手科技巨头】2017 年9月,中金公司宣布引入腾讯控股有限公司作为战略投资者,腾讯控股全资子公司Tencent Mobility认购中金公司发行 的2.075亿股H股,占中金公司总股本 的4.95%,成为中金公司第三大股东,这是二者首次牵手。随着近 年来金融科技 的蓬勃发展,中金公司亦希望以数字化 和金融科技能力加快推动其财富管理业务 的转型及规模化发展。在此背景下,2020 年6月,中金公司与腾讯间接持股 的腾讯数码（深圳）有限公司成立合资技术公司——金腾科技信息（深圳）有限公司。金腾科技注册资本为5亿元人民币,由中金公司持股51%。高管层面,中金公司CEO黄朝晖任金腾科技董事长、腾讯集团副总裁林海峰及腾讯金融科技副总裁闫敏任金腾科技董事。
【承销瑞幸咖啡被监管问询】中金公司 的子公司作为承销团成员之一,参与了瑞幸咖啡2019 年5月再美国纳斯达克交易所挂牌上市项目,并在2020 年1月股票增发 和可转债发行项目中担任联席簿记管理人。此外中金公司另一子公司还参与了对瑞幸咖啡股东Haode Investment Inc. 的银团贷款。2020 年4月,瑞幸咖啡自爆22亿财务造假,国家市场监督管理总局立即成立专案组对瑞幸咖啡（中国）有限公司、瑞幸（咖啡）北京有限公司 的不正当竞争行为开展调查,并 于9月18日对瑞幸及其他43家第三方公司作出行政处罚决定,处罚金额共计6,100万元,理由为虚假宣传。第十八届发审委在第138次会议中,也对中金公司因瑞幸咖啡被投资者诉讼、要求承担连带赔偿责任 的情形进行了问询,中金公司为此反馈了249字 的简短说明。
【平均薪酬为同行业两倍】 值得注意 的是,中金公司员工整体薪酬水平为当地（即北京）同行业薪酬水平 的2倍以上。以2019 年为例,中金公司 的公司平均薪酬为82.32万元/ 年,而北京“金融业-资本市场服务”行业 的平均薪酬为36.28万元/ 年。此外,中金公司董监高薪酬在2017-2019 年间,分别合计达23,471.44万元/ 年、25,622.55万元/ 年、19,993.97万元/ 年。其中,2019 年度,中金公司CEO 年薪为1801.23万元,部分管委会成员 年薪也超过千万。
恒都快评：本周是2020 年资本市场最“重磅” 的一周：前有陆金所美股上市,后有阿里巴巴A+H股这样 的史上最大IPO（注：11月3日已宣布暂缓）,伴随着美国大选结果揭晓,全球范围资本市场 的波动只会越发难以预测。中金公司本次回A股上市成为国内第14家A+H股上市 的券商,能更好地满足监管机构对券商净资本四 个“不低 于” 的核心要求,也能为其一系列“保荐+跟投”业务提供充足 的弹药,具有里程碑式 的意义。注：如需获取简报全文请您关注恒都微信公众号:恒都律师事务所, 或添加作者微信: fushuo0525, 就相关话题进行进一步探讨。
